Markteinschätzung 2024 und Ausblick 2025

Die Prämiensteigerungen aufgrund der Anpassung der massiven Wertzuschläge bzw. der Erhöhung des gleitenden Neuwertfaktors werden wieder moderater ausfallen. Der Grund dafür: der Baukostenfaktor, in den letzten Jahren getrieben durch Lohnsteigerungen und Inflation, hat sich stabilisiert. Erste Erfolge der langanhaltenden Sanierungen im industriellen Geschäft sind erkennbar. Der Fokus lag dabei nicht nur auf der Prämie, sondern vor allem auf dem Brandschutz und dessen Verbesserung.

Allerdings ist insbesondere bei Naturgefahren keine Entspannung in Sicht. Prämiensteigerungen und Kapazitätsreduktionen können hier nur durch Verbesserungen im Hochwasserschutz und durch Notfallpläne kompensiert werden. Es zeigt sich, dass viele Versicherer auch im gewerblichen Bereich aus dem industriellen Marktzyklus lernen und eine genauere Risikoprüfung vornehmen. Dies eröffnet die Chance, ein langfristig kalkulierbares Absicherungskonzept zu entwickeln.

Trotz steigender Reparaturkosten und längerer Schadensabwicklungen bleiben die Haftpflichtprämien sehr stabil und unterliegen keinen besonderen Schwankungen. Insbesondere durch die Festschreibung von Verträgen kann langfristig kalkulierbarer und skalierbarer Versicherungsschutz gewährleistet werden. Das Ziel der Versicherer ist ein Wachstum im Mittelstand. Das führt dazu, dass nur geringe bis unterdurchschnittliche Kostensteigerungen zu erwarten sind.

Allerdings gibt es auch Herausforderungen. Unklar ist derzeit, wie die Versicherer mit einem möglichen Ausschluss von PFAS-Stoffen (per- und polyfluorierte Alkylverbindungen, eine Gruppe von über 10.000 synthetischen Chemikalien, die in vielen Industrien  Anwendung finden) umgehen. Leider sind Branchen wie Longtail-Risiken (z. B. Architekten), Kfz-Zulieferer, die Chemieindustrie, Hersteller von Medizinprodukten, USA-Exporteure oder umweltgefährdende Betriebe weiterhin von einer durchschnittlich moderaten Kostensteigerung betroffen.

Der Markt ist derzeit wieder weicher, und die Versicherer streben ein gesundes Wachstum an. Das bedeutet für bestehende Verträge: nur wenige bis gar keine Sanierungen und Kapazitäten werden in der Regel nicht reduziert.

Allerdings gibt es einige Branchen, für die sich Versicherer nicht mehr so stark interessieren. Dazu gehören insbesondere Bauträger und alle Unternehmen rund um das Thema Neubau. Diese Branchen werden kritisch bewertet.

Ein leichter Anstieg von Insolvenzen ist leider ebenfalls zu verzeichnen. Insbesondere das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz (LkSG), der Hinweisgeberschutz sowie NIS2, könnten als Schadentreiber wirken. Fakt ist jedoch, dass die Schadenfrequenz derzeit sinkt, während die Schadenhöhe der durchschnittlichen Schäden zunimmt.

Die Schadenfrequenz hat sich aktuell auf einem hohen Niveau eingependelt. Es ist gut zu erkennen, dass insbesondere im Mittelstand die Sicherheitsmechanismen greifen. Wie bereits erwähnt, steigt jedoch die Schadensumme der Schäden, die Fachpresse berichtet täglich darüber. Die letzten Jahre waren von Prämiensteigerungen und Kapazitätsreduzierungen geprägt, um zeitnah eine einheitlich ausreichende Prämie zu erzielen.

Solche negativen Sprünge sind in diesem Jahr nicht zu erkennen. Es bleibt abzuwarten, ob dies nur die Ruhe vor dem Sturm ist. Gerade der Bereich Cyber wird von der Lage in der Ukraine stark beeinträchtigt.

Ein negativer Trend ist, dass sich große Hackergruppen in viele kleine Gruppen zersplittern, dadurch potenzieren sich die Angriffsvektoren in Zukunft  enorm. Ein weiterer bedrohlicher Trend ist die Professionalisierung der Industriespionage. Im Moment scheint ein kurzzeitiges Peak der Prämienerhöhung erreicht sein, aber langfristig bleibt die Cyberversicherung ein harter Markt. Das gilt insbesondere für herstellende Gewerbearten. Im handwerklichen Bereich wird der Markt sich vermutlich stabilisieren. Eine leichte Entspannung könnte durch die Umsetzung der NIS2-Anforderungen entstehen. Denn das trägt dazu bei, den IT-Sicherheitsstandard flächendeckend zu verbessern.

Leider gibt es im Flottenbereich sowie im Retailgeschäft keine Entwarnung. Die Ersatzteilkosten und Werkstattsätze steigen weiterhin. Das hat zur Folge, dass sich für 2023 Schadenkostenquoten von 110 % realisiert haben. Ähnliche Werte sind auch für 2024 prognostiziert.

Gleichzeitig haben wir einen Anstieg im Bereich der Naturgefahren, was zur Anspannung der Lage beiträgt. Die Schadenfrequenz hat sich zwar wieder auf ein normales Niveau eingependelt, doch die positiven Sondereffekte aus den coronageprägten Jahren, sind durch die massiven Kostensteigerungen in 2022 und 2023 vollständig verblasst.